¿Ser rico en 2022 plantea algunos desafíos: ¿Cómo se toman decisiones financieras y se administra una cartera en la que las acciones, el efectivo y los bienes inmuebles se encuentran junto a las criptomonedas, los NFTS y las acciones ilíquidas de empresas privadas? Compound, una nueva empresa de tecnología financiera que surgió del sigilo el jueves con US$ 37 millones en fondos, es una de las plétoras de firmas de gestión de patrimonio que quiere facilitar la vida financiera de las personas ricas.
Lo que hace que esta firma sea un poco diferente es que la compañía cuente con al menos cuatro multimillonarios como inversionistas: Egon Durban, codirector ejecutivo de la firma de capital privado enfocada en tecnología, Silver Lake; Fred Ehrsam, cofundador de Coinbase y la empresa de criptoinversión Paradigm; Sam Bankman-Fried, director ejecutivo de la empresa de comercio de criptomonedas FTX y, a los 29 años, el veinteañero más rico de Estados Unidos; y Max Levchin , director general de Affirm.
La firma de inversión Greenoaks y Lachy Groom, un capitalista de riesgo y presidente de Compound, lideran la ronda Serie B de US$ 25 millones de Compound, que se acaba de completar. Compound, que previamente recaudó US$ 12 millones, no reveló su valoración.
Al ingresar a un mercado abarrotado de aplicaciones fintech, asesores robóticos y firmas tradicionales de gestión de patrimonio, Compound confía en su atractivo específico para un mercado pequeño, pero potencialmente lucrativo: empleados de empresas emergentes e inversores ángeles.
Los US$ 37 millones en fondos que Compound recaudó son una gota en el océano de la inversión de riesgo de fintech. El año pasado, el sector de servicios financieros fue el destino principal para el capital de riesgo, atrayendo US$ 134 mil millones en inversión total, según Crunchbase. La startup también se enfrenta a una dura competencia. Sin embargo, una cosa que Compound tiene a su favor es que los ejecutivos y fundadores de otros unicornios fintech, incluidos Coinbase, Plaid, Brex y Carta, se encuentran entre sus otros inversores, según la compañía.
A diferencia de muchas empresas de gestión de patrimonio, que cobran a los clientes un porcentaje de sus activos, Compound cobra una tarifa de suscripción anual por el uso de su plataforma y el acceso a sus asesores financieros en plantilla. Este costo varía y se basa en las necesidades individuales de cada cliente: cuanto más complejas sean esas necesidades, mayor será el costo. Un vocero de la empresa dijo que el modelo tradicional de tarifas de activos bajo administración está "desalineado con las necesidades de los clientes que no tienen liquidez".
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Un vocero dijo que Compound ahora tiene cientos de clientes, muchos de los cuales trabajan en las principales empresas emergentes de Silicon Valley, incluidas Stripe, Plaid, Asana y otras. Operando en sigilo, Compound se ha basado en el "boca a boca" para crecer, aseguran.
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Compound se integra con Carta y Shareworks, plataformas de gestión de acciones populares entre los empleados de empresas emergentes y los inversores ángel, lo que permite a los usuarios realizar un seguimiento del valor de sus participaciones privadas en mercados secundarios. Los usuarios también pueden vincular sus billeteras Coinbase y Ethereum para rastrear sus tenencias de criptomonedas y NFT.
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Una gran parte del atractivo de Compound: los usuarios tienen acceso a herramientas de modelado que los ayudan a explorar las consecuencias fiscales de varios escenarios de salida que involucran el capital de su empresa. Los usuarios también obtienen acceso a asesores financieros en el personal, humanos en lugar de robots, que se especializan en capital inicial y activos no convencionales como criptografía. “Piense en ello como un CFO personal que se ocupa de sus finanzas y lo ayuda a tomar la mejor decisión financiera”, dice Gonen.
Gonen y Jacob Schein, el director de tecnología y cofundador de la compañía, comenzaron Compound en 2019 mientras asistían a la Universidad de Washington, de St. Louis, luego de una serie de otras empresas y períodos en nuevas empresas. (Según el sitio web personal de Gonen, anteriormente trabajó en Uber y Blend, otro unicornio fintech cuyos ejecutivos ahora están invirtiendo en Compound). Lachy Groom, uno de los primeros empleados de Stripe y prolífico inversionista ángel por derecho propio, se involucró en Compound durante sus primeros meses. La compañía también formó parte de la clase Y Combinator 2019.
“Estamos construyendo el producto que desearíamos tener nosotros mismos”, dice Gonen. “Ambos comenzamos a sentir el dolor en 2019 cuando ambos trabajábamos en empresas de tecnología de rápido crecimiento y nos enfrentábamos a decisiones sobre cómo administrar nuestro dinero, si ejercer nuestras opciones, etcétera. Todas las personas con las que hablamos que trabajaron en nuevas empresas sintieron lo mismo”.
Para comprender su mercado, Gonen y Schein dicen que entrevistaron a cientos de fundadores de empresas emergentes, inversionistas ángeles y otras personas adineradas para comprender mejor sus puntos débiles financieros. Gonen aprobó el examen de la Serie 65 y se convirtió en asesor de inversiones con licencia. “Con el tiempo”, dijo el director ejecutivo de 24 años, “se hizo evidente que teníamos una gran oportunidad de ayudar a una nueva generación de personas que no reciben servicios de las empresas tradicionales y no tienen a quién acudir”.
Traducción: Nicolás Della Vecchia.
