En el mundo existen alrededor de 30.000 criptomonedas y unas 500 millones de cuentas en bitcoins. Las principales son: Bitcoin, Ethereum y Thether; esta última es equivalente al valor de un dólar, y es estable, no fluctúa su valor y sirve para hacer operaciones de trading. En Ecuador, las más usadas son: Bitcoin, Ethereum y Dogecoin. 

Para Carlos Ugalde Noritz, CEO de Capitalika y presidente de la Asociación Fintech del Ecuador, la criptomoneda es "un activo de valor intangible sujeto a una variación de precio conforme a la oferta y demanda en el mercado. Sube porque es un precio especulativo". Según Ugalde, es el activo que más se ha revalorizado en la historia de la humanidad.

Ugalde explica que la criptomoneda debería llamársele criptovalor, porque no es un medio de pago. "No sirve para pagar, pero sí se puede hacer una permuta o canje, es decir, cambiar un activo por otro". 

Mario Cedeño, abogado especializado en temas de Fintech y asociado a la firma Spingarn, dice que en las permutas no se paga un precio en dólares, sino que se intercambia un activo por otro.  Detalla que en el documento de permuta se coloca el valor del bien inmueble (oficina, departamento, etc); allí consta que se intercambiará por la cantidad de criptomonedas y su valor. Todo esto debe legalizarse en la notaría e inscribirse en el Registro de la Propiedad. 

Cedeño afirma que ya se han formalizado transacciones en Quito con criptomonedas. El primer caso que tuvo fue el de la permuta de una oficina, que se intercambió por la criptomoneda USDT que equivale al valor de un dólar, (con lo cual no se corre el riesgo de la fluctuación). En ese caso se entregaron 100.000 USDT, a cambio de la oficina, es decir el equivalente a US$ 100.000. 

También ha realizado, usando cripto, permutas de obras de arte y de vehículos, y es similar, antes de la firma es necesario verificar la realización de la transferencia. "En el caso de vehículos se intercambió el equivalente a US$ 30.000, en ese caso también pagaron con USDT. Se transfirieron las criptomonedas, se firmó la transferencia de dominio del automóvil y se formalizó en la notaría". 

Dijo que en el caso de un cliente que intercambió obras de arte por criptomonedas, fue un acuerdo entre privados que no requiere formalizarse en la notaría, solo se verificó la transferencia de los criptoactivos. 

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Los expertos señalan que se pueden comprar criptomonedas de manera formal o informal. Las formales están dentro de un exchange o empresa que crea las wallets (donde se almacenan las criptomonedas). Allí se colocan los datos, se validan y se crea una wallet. Con las empresas formales se hace un contrato que sirve para demostrar a las autoridades el origen de los fondos. 

Ugalde cuenta que compró bitcoins con US$ 20 dólares en 2011 cuando el movimiento cripto estaba en la cuna. "En 2022, los vendí en US$ 60.000. Si tengo un contrato de compra-venta legal, y la fecha de cuando compré y cuando vendí, puedo demostrar la subida de precio, siempre y cuando lo haya realizado de manera formal". 

Capitalika está constituida bajo los códigos CIIU autorizados por la Superintendencia de Compañías. Tiene cuentas bancarias y operaciones en las que personas a través de un contrato de compra-venta digital adquieren criptomonedas. Si la transacción pasa de US$10.000 queda registrada y se notifica a la Unidad de Análisis Financiero y Económico (UAFE).  "Así la entidad sabe que el dinero no proviene de ningún negocio ilícito, esto le favorece a la persona porque comprueba que el dinero que ingresa a la cuenta bancaria proviene de una actividad lícita" menciona el CEO de Capitalika. 

En el caso de la compra informal de la criptomoneda (que no está dentro de un exchange) los riesgos aumentan. Si por ejemplo, alguien compró bitcoins y "pasa de US$ 70.000 a un millón de dólares, no hay forma de comprobar a las entidades de control que la persona lo hizo de manera formal. Por eso siempre es mejor hacer transacciones de manera formal", dice Ugalde. 

Con las criptomonedas pasa lo mismo que en toda inversión: existen riesgos. "Ha pasado que los exchanges han quebrado y han sido perjudicadas todas las personas que tenían sus dineros dentro, porque no hay una entidad centralizada que responda sobre sus activos". 

Sebastián Delsalto, fundador de Green Numbers, un fondo de activos digitales, recomienda nunca invertir dinero que necesitan. "No hay inversión garantizada o que no conlleve riesgos, porque si necesitan, no van a dejar que su activo o inversión se desarrolle, y van a convertirlo en cash apenas necesiten el dinero".

Delsalto cuenta que hay muchos jóvenes tratando de invertir a mayor riesgo, empezando por las monedas de mayor riesgo. A ellos les sugiere que comiencen primero con bitcoin, después Ethereum y luego Solana que están más consolidadas. Añade que es mejor enfocarse en intercambios centralizados y grandes: "no hagan transacciones de persona a persona porque hay muchas estafas, desarrollen un plan para entender cómo ingresar dinero de su banco al exchange y viceversa. Se recomienda comprar en un exchange centralizado y transferirlo a una billetera descentralizada". 

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Recomendaciones para invertir en criptomonedas 

La regla básica: no invertir más allá de lo que esté dispuesto a perder.

Inversión a largo plazo (al menos dos años) porque existen días en los que el valor sube en 20 % y baja en ese mismo porcentaje. Los expertos recomiendan ver todo el tiempo los mercados por la fluctuación del activo digital.

Comprar de manera formal. Si se hace de manera informal se expone a perder no por los precios de las criptomonedas, sino perder por estafa, robo, o pirámides. La mayoría de personas que pierde mucho dinero es por las redes Ponzi o las que ofrecen altos rendimientos. O porque son criptomonedas sin valor en el mercado, que con mecanismos publicitarios se les dio un valor ficticio. 

Utilizar plataformas conocidas como Binance, para verificar que existe el saldo de las criptomonedas. Si otra persona va a recibir las criptomonedas debe abrir una cuenta en plataformas formales. Binance entrega un código a una especie de dirección y se envían los criptoactivos, y se puede verificar en tiempo real que el saldo de la cuenta A pasó a la cuenta B. 

Minería de criptomonedas

Según Vladimir Luna, experto en fintech y transformación Digital, otra manera de obtener criptomonedas es "minando", esto significa, recibir recompensa por mantener un equipo de cómputo que valide las transacciones de la red. Esto se conoce como "prueba de trabajo" y es la base de funcionamiento de distintas redes blockchain como Bitcoin.

Otra forma de obtener criptomonedas es participar del desarrollo y lanzamiento de proyectos. Estos otorgan tokens a miembros del equipo y a usuarios que lo promueven. Esta modalidad suele conocerse como "airdrop". Estos sirven para dar a conocer proyectos emergentes y para atraer a nuevos inversores. Además, estos tokens pueden servir para participar en la toma de decisiones internas o para pagar por los servicios del proyecto como sucede en los metaversos o videojuegos menciona Luna. 

Legislación en el país 

En el país se aprobó la ley Fintech y ahí se aborda el tema cripto, sin embargo, "no hay apoyo ni decisión política para controlar este tipo de actividades, y lo importante sería que existan regulaciones claras", apunta Ugalde.

Luis Enríquez, Analista de Riesgos y Docente Universitario en Lile Francia y en la Universidad Andina Simón Bolívar explica que, el hecho de que no estén reguladas en el país no significa que no puedan tenerse como inversión. Enríquez explica que en Francia, por ejemplo, las empresas de ese tipo pagan impuestos. 

Enríquez cree que es necesario regular a las criptomonedas en el país. "No se trata de espantar a la economía digital sino que las empresas vengan, inviertan y cumplan con ciertos parámetros, no hay que satanizar el progreso, hay que subirse al tren sin descuidar la protección de derechos y evitar que alguien resulte estafado". 

El Banco Central del Ecuador por su parte emitió una resolución el 12 de agosto pasado, en la que aclara que las criptomonedas no son moneda de curso legal en Ecuador, ni medio de pago autorizado en el país. 

En junio 2024, la empresa estadounidense Chainalysis publicó el estudio denominado "Informe sobre la geografía de las criptomonedas de 2023", el cual señala que, América Latina recibió alrededor del 7,3 % del valor total de estos activos digitales a escala mundial, entre julio de 2022 y junio de 2023. Según este estudio, Ecuador se encuentra en la octava posición dentro de la región, en función del valor recibido en dichos activos, entre junio de 2022 y julio de 2023, lo que representaría aproximadamente US$ 7.000 millones.

Del análisis efectuado a dicho informe, el BCE considera que las personas residentes en Ecuador podrían utilizar principalmente los siguientes medios de pago para adquirir criptoactivos: dinero en efectivo, pagos con tarjetas de crédito o débito y transferencias locales. La entidad descarta que la adquisición de criptoactivos citada ocurra principalmente, a través de pagos en efectivo y tarjetas de crédito o débito. Caso contrario, se hubiera reflejado una salida atípica de divisas del Ecuador y una disminución en las Reservas Internacionales del país durante el periodo bajo análisis en el estudio anteriormente citado. (I)