Las acciones de First Republic se desplomaron otro 30% el jueves, mientras los inversores digerían un informe de que el banco regional con sede en San Francisco está evaluando una venta y recibió dos rebajas de crédito, con crecientes preocupaciones de que pronto podría seguir el camino de su fracasado Silicon Valley Bank.
Las acciones de First Republic cayeron un 30% a 22 dólares en las primeras operaciones del jueves, acercándose a su precio de cotización más bajo desde su salida a bolsa en 2010, antes de que se detuvieran las operaciones en Wall Street.
Las acciones del banco bajaron un 81% desde el pasado miércoles, por lejos la mayor caída de cualquier componente del S&P 500 en el periodo, incluso cuando el índice cayó un 3% mientras otros valores bancarios se desplomaban. El hundimiento de las acciones de First Republic se produce mientras los inversores se inquietan por el futuro de la empresa tras las recientes quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank y el cierre de Silvergate Capital.
El rally de First Republic
El mensaje del domingo de First Republic de que se había asegurado 70.000 millones de dólares en liquidez adicional de la Reserva Federal y JPMorgan Chase no sirvió para calmar a los inversores ni a los acreedores, ya que S&P Global Ratings y Fitch Ratings rebajaron su calificación a "basura" el miércoles.
Bloomberg informó a última hora del miércoles de que First Republic está considerando una venta, una medida drástica para el banco, cuyo valor de mercado se hundió desde los 21.000 millones de dólares de la semana pasada hasta los 4.000 millones del jueves.
68%. Ese es el porcentaje de los depósitos de First Republic que no están asegurados por la Federal Deposit Insurance Corporation, ya que superan el límite de 250.000 dólares, según S&P Global Ratings.
Estos depósitos no asegurados son los "más susceptibles de retirada", según la agencia de calificación, después de que la quiebra de Silicon Valley Bank dejara a sus mayores clientes en el limbo hasta que los reguladores federales intervinieron el domingo.
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Fundado en 1985, First Republic atiende principalmente a clientes de alto poder adquisitivo y contaba con 176.000 millones de dólares en depósitos a finales de 2022. Las acciones de los bancos regionales PacWest y Western Alliance se desplomaron un 19% y un 10% cada una el jueves, con una caída de más del 60% desde el pasado miércoles.
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Aunque el Presidente Joe Biden indicó en un discurso el lunes que el Gobierno probablemente garantizaría incluso a los depositantes no asegurados la devolución de su dinero en futuras quiebras, los accionistas no recuperarían sus inversiones en un escenario en el que las acciones de un banco pierdan su valor, lo que contribuye a las ventas, ya que los inversores en renta variable tratan de evitar que les pillen con el agua al cuello.
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Tras la sorprendente y repentina quiebra de Silicon Valley Bank, los clientes trasladaron miles de millones de dólares en fondos de bancos regionales a grandes bancos como Bank of America, aunque las acciones de los mayores bancos no fueron inmunes a las pérdidas, ya que los 10 mayores bancos de EE.UU. perdieron unos 200.000 millones de dólares en capitalización bursátil en la última semana.
El banco suizo Credit Suisse, muy asediado desde hace tiempo, consiguió a primera hora del jueves una financiación de 54.000 millones de dólares del banco central de Suiza, lo que ayudó a calmar los temores de que también pudiera quebrar pronto.
"Aún no sabemos si las consecuencias del dinero fácil y de los cambios regulatorios se extenderán a todo el sector bancario regional de EE.UU. y si se producirán más embargos y cierres", escribió el miércoles, en una carta a los inversores, el CEO de BlackRock, Larry Fink, quien pronosticó que el cierre de Silicon Valley Bank podría ser simplemente la primera "ficha de dominó en caer" en el sistema bancario estadounidense.
*Con información de Forbes US de First Republic.
