Después de alcanzar un máximo histórico en marzo de 2022, el precio del oro retrocedió por debajo de los US$1700 la onza el 21 de julio, ya que un dólar estadounidense fuerte superó el brillo del oro. Desde entonces, el oro ha experimentado un pequeño repunte y ahora ha bajado solo alrededor del 1 % en lo que va de año, lo que es mucho mejor que el S&P 500 , el Dow Jones Industrial Average , el Nasdaq Composite y muchas de las principales acciones individuales.
Aquí hay tres formas diferentes de invertir en oro ahora
Los mejores ETF de oro
Los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) de oro brindan un medio para invertir en cosas amarillas sin la molestia de tener físicamente monedas o barras de oro, lo que puede ser un riesgo para la seguridad y, a menudo, cuesta una prima considerable por encima del precio al contado.
Dos ETF de oro bien conocidos son SPDR Gold Shares ETF e iShares Gold Trust, que tienen activos netos de US$ 61,340 millones y US$ 29,800 millones, respectivamente. El iShares Gold Trust tiene un índice de gastos más bajo (0,25 % en comparación con el 0,4 % de las acciones SPDR Gold) y un precio nominal más bajo de alrededor de US$33,53 por acción en comparación con US$164,5 por acción del fondo SPDR. Aparte de eso, ambos fondos funcionan de la misma manera, es decir, manteniendo y asegurando el oro físico en un fideicomiso. Al 28 de julio de 2022, iShares Gold Trust tenía 501,4 toneladas métricas de oro o 16,120 millones de onzas.
Una canasta de acciones mineras
Una forma más arriesgada de invertir en oro es a través de empresas mineras de oro como Newmont Corporation y Barrick Gold . Estos mineros representan más del 35% del ETF VanEck Gold Miners , que tiene 54 participaciones totales.
El fondo es uno de los mayores ETF de oro que existen, con una capitalización de mercado de 10.930 millones de dólares. Sin embargo, ha bajado un 20 % en lo que va del año y casi un 40 % desde su máximo histórico, ya que las acciones mineras de oro dependen en gran medida de un precio del oro sólido.
Cada minera tiene su parte justa de riesgo firme que puede conducir a resultados inesperados. Por ejemplo, la semana pasada, las minas clave de New Gold se vieron afectadas por condiciones adversas, lo que provocó que las acciones cayeran más del 30 % en la primera hora de negociación del 12 de julio. El ETF de VanEck distribuye ese riesgo entre varios mineras en diferentes geografías. mientras que solo cobra una tarifa de 0.51% por sus servicios.
Una minera superior con un alto rendimiento
Hay una razón por la cual Newmont es la mayor participación en el ETF de VanEck Gold Miners. Tiene, con mucho, la capitalización de mercado más grande de cualquier acción minera de oro con sede en EE. UU., con una capitalización de mercado de alrededor de US$ 36.1 mil millones en comparación con el segundo lugar de Barrick Gold.
Newmont tiene presencia en África, Australia, América del Norte y América del Sur. Y eso solo le da una cartera diversa que no tiene rival en la industria.
En 2020 Newmont anunció que profundizará sus operaciones en la Argentina tras la adquisición de un grupo de propiedades ubicadas en Macizo Deseado, Santa Cruz y avanzará con el proyecto Boleadora, donde intentará extraer oro. "La operación se enmarca en la estrategia de Newmont de continuar en la búsqueda de recursos y reservas y realizar actividades de exploración que permitan alimentar a la operación actual que posee en la Argentina y de esa manera sostener el desarrollo del negocio en el largo plazo", explicó la firma en un comunicado.
Newmont también tiene un dividendo trimestral de US$ 0,55 por acción, lo que representa un rendimiento de dividendos de alrededor del 4,8%. La función de Newmont como fuente de ingresos pasivos ayuda a compensar parte del comportamiento cíclico de la industria del oro. Además, la principal razón por la que los inversores pueden optar por no invertir en oro es porque no tiene dividendos, lo que supone un mayor coste de oportunidad en épocas de tipos de interés más altos.
Vale la pena mencionar que el dividendo de Newmont puede variar según el estado de la industria, pero ha ido en aumento durante los últimos cinco años, incluso cuando el oro tuvo rendimientos relativamente débiles.
Newmont ofrece más ventajas al pagar ocasionalmente dividendos especiales. En 2019, Newmont pagó un dividendo especial único de US$ 0,88 por acción.
Las acciones de Newmont han bajado un 47% desde su máximo de 52 semanas después de no cumplir con las expectativas de ganancias , pero la posición de la compañía sigue siendo sólida para los inversores que buscan una participación a largo plazo en la industria de la minería del oro.
Dada la liquidación de muchas acciones excelentes, los inversores de ninguna manera deberían vender acciones para comprar oro.
Más bien, ahora podría ser simplemente un buen momento para convertir el costo promedio en dólares en oro y convertirlo en un pequeño porcentaje de una cartera diversificada. La forma más sencilla es a través de un ETF de oro que rastrea el precio del oro. Sin embargo, invertir en una canasta de acciones mineras o en Newmont podría ser una opción para los inversores con una posición considerable en oro existente o una mayor tolerancia al riesgo.
De cualquier manera, el oro y la mayoría de los mineras de oro se encuentran actualmente en mínimos de 52 semanas y podría valer la pena comprarlo ahora.
- Con información de Motley Fool