Después de un 2023 complicado, cuando los valores de mercado de las empresas de tecnología financiera alcanzaron sus niveles más bajos en años, la industria mostró signos de recuperación en 2024. Las valoraciones de algunas de las mayores fintech privadas, como Stripe yRamp, volvieron a subir, y las acciones de actores que cotizan en bolsa, como Affirm, Coinbase y Robinhood, subieron. Eso no impidió que la financiación mundial para las fintech privadas siguiera cayendo: hasta los US$ 34.000 millones el año pasado, frente a los US$ 42.000 millones de 2023 y un récord de 144.000 millones en 2021, según CB Insights.
Nuestra nueva lista Fintech 50 de 2025 está llena de emprendedores que han encontrado formas de prosperar en este entorno limitado y a veces turbulento. Las empresas fintech que prestan servicios a otras empresas (la mayoría de las cuales se incluyen en nuestras categorías de Pagos, Banca de empresa a empresa y Wall Street y Empresas) obtuvieron un desempeño particularmente bueno, al obtener 31 de los 50 puestos totales. Esas tres categorías también representan 13 de las 18 empresas que hicieron su debut en la lista Fintech 50 de este año.
Este es el décimo año que publicamos la lista Fintech 50, y solo dos empresas (ambas en el negocio de pagos) han figurado en cada año: Plaid y Stripe.
(Puedes ver la lista completa Fintech 50 2025 aquí .)
Entre los primeros en aparecer en nuestra lista de 2025, un ejemplo de la tendencia de los servicios empresariales es Parafin, un prestamista para pequeñas empresas de San Francisco fundado por tres ex científicos de datos de Robinhood. Intenta suscribir préstamos de forma más eficaz utilizando datos de mercados como Walmart, DoorDash y Amazon, en lugar de depender de las puntuaciones crediticias o las garantías personales de los propietarios.
En 2024, Parafin llegó a 25.000 prestatarios y sus ingresos se duplicaron con creces hasta alcanzar los 75 millones de dólares. Squire, una empresa de Nueva York dirigida por el ex abogado Songe LaRon, es otro ejemplo. Ayuda a las barberías a hacer de todo, desde programar citas hasta aceptar pagos; el año pasado procesó US$ 740 millones en transacciones, frente a los 590 millones de 2023.
DailyPay, una empresa recién llegada dirigida por la ex ejecutiva de marketing Stacy Greiner, que se convirtió en directora ejecutiva el año pasado, permite a los empleados acceder a sus salarios inmediatamente después de haberlos ganado, en lugar de esperar a recibir un cheque de pago semanal. La empresa, que tiene 10 años de existencia, cuenta con más de 1000 empresas, entre ellas Hilton y Kroger, como clientes, y el año pasado se expandió para estar disponible para más de cinco millones de empleados.
Otra empresa que se lanza por primera vez, DataVisor, proviene del creciente espacio de prevención del fraude, donde las fintechs intentan ser más astutas que los delincuentes sofisticados. Cofundada por las inmigrantes chinas Yinglian Xie y Fang Yu, ambas con doctorados estadounidenses en informática, utiliza algoritmos patentados de aprendizaje automático para detectar pagos fraudulentos y aumentó sus ingresos un 67 % en 2024, alcanzando los 50 millones de dólares. DataVisor es una de las ocho empresas ganadoras de Fintech 50 lideradas por directoras ejecutivas, la mayor cantidad en los 10 años que llevamos publicando la lista.
Un área de servicios empresariales que no aumentó su presencia en nuestra lista este año: las empresas emergentes de banca como servicio que ayudan a otras empresas a ofrecer productos financieros como cuentas corrientes. A raíz del colapso de Synapse, este sector de la tecnología financiera aún enfrenta un intenso escrutinio regulatorio y enormes barreras para el crecimiento. Las dos empresas que se oponen a esta tendencia son Column y Lead Bank, ambas incluidas en nuestra lista y, significativamente, tienen sus propios estatutos bancarios.
Para seleccionar a las empresas que integran la lista Fintech 50, nuestro equipo de 10 periodistas y editores analizó cientos de empresas y evaluó todo, desde el crecimiento empresarial y la novedad de los productos hasta la diversidad del equipo de liderazgo. Entrevistamos tanto a directores ejecutivos como a expertos del sector. Para ser consideradas, las empresas emergentes deben tener su sede o sus operaciones sustanciales en los EE. UU. y no ser parte de una empresa pública.
Las empresas emergentes de finanzas personales también tuvieron una fuerte presencia en la lista Fintech 50 este año, ocupando ocho puestos. Una recién llegada notable fue True Link, que ofrece una tarjeta de débito con controles de gasto personalizables para personas con demencia, problemas de salud mental o necesidades especiales. True Link tiene 157.000 titulares de tarjetas activos, sus ingresos alcanzaron los 30 millones de dólares en 2024 y obtuvo ganancias por segundo año consecutivo.
La rentabilidad surgió como otro tema: más empresas están registrando ganancias reales después de que los inversores comenzaron a exigirla. En la lista de este año, 13 ganadores, en comparación con los ocho del año pasado, dicen que fueron rentables según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) en el año anterior. Los generadores de dinero van desde el prestamista de capital inmobiliario Figure (que opera en la cadena de bloques) hasta la empresa emergente de seguros de vida Ethos y la empresa de pagos TabaPay.
Algunas categorías de fintechs siguieron ocupando solo unos pocos lugares en nuestra lista, en gran medida como reflejo de los desafíos más amplios que enfrentan sus industrias. El sector inmobiliario solo obtuvo dos ganadores y los seguros cuatro. Las criptomonedas obtuvieron tres, aunque la adopción de activos digitales por parte del presidente Trump y un Congreso controlado por los republicanos probablemente serán una bendición para la industria este año.
En todas las categorías, las empresas de préstamos parecen estar resurgiendo en comparación con años atrás, cuando los inversores y directores ejecutivos del sector las difamaban con frecuencia. Entre nuestros 18 nuevos clientes, seis son prestamistas, entre ellos Arc, Aven, Bilt, Figure, Imprint y Parafin.
Una empresa tuvo un sorprendente regreso después de aparecer en nuestra lista en 2020 y luego caer durante cuatro años después de eso: Nova Credit. Fundada en 2016, su primer producto fue Credit Passport, un servicio que permite a los inmigrantes importar sus historiales crediticios de sus países de origen. Prestamistas como American Express se unieron porque les ayudaba a aceptar más clientes, pero cuando llegó la Covid 19 y la inmigración se detuvo abruptamente, la demanda de la tecnología de Nova desapareció.
Más tarde, en 2020, la startup aprovechó su experiencia para lanzar una segunda línea de negocio centrada en la suscripción de flujos de caja, la técnica emergente de evaluar el riesgo del prestatario en función de las entradas y salidas de las cuentas bancarias de los consumidores. Los productos de suscripción de flujos de caja de Nova son ahora su línea de negocio de más rápido crecimiento, una demostración de la adaptabilidad que ha impulsado a un número cada vez mayor de fintechs a crear negocios sostenibles. (I)