El jueves, Bloomberg informó que la cantante de 34 años convertida en empresaria multimillonaria está trabajando con Morgan Stanley y Goldman Sachs en una oferta pública inicial de su marca de lencería, Savage X Fenty. La oferta pública inicial, que podría ocurrir tan pronto como este año, podría valuar la compañía de Rihanna en más de 3.000 millones de dólares.
Shannon Coyne, cofundadora de la consultora de productos de consumo Bluestock Advisors, dice que la valoración de la prima probablemente se deba más al poder de estrella de Rihanna que a un historial probado de ventas. Ella señala el hecho de que la marca Savage X Fenty tiene menos de cinco años y solo tiene un puñado de tiendas físicas en funcionamiento. “En este momento, US$ 3 mil millones parece mucho porque sus artículos no son caros, por lo que tendría que tener mucho volumen en lencería", dice Coyne.
Pero la marca tiene impulso. Savage X Fenty comenzó el año anunciando una nueva ronda de financiación de 125 millones de dólares dirigida por Neuberger Berman para apoyar sus primeras boutiques en EE. UU. y sus planes de expansión en el extranjero. Hasta la fecha, la empresa con sede en El Segundo, California, ha recaudado US$310 millones en fondos. ( Forbes contactó a Savage X Fenty, así como a L Catterton para entrevistas. Neuberger Berman se negó a comentar).
Rihanna tiene una participación estimada del 30% en la marca de lencería Savage X Fenty, que tiene un valor estimado de 270 millones de dólares.
Gary Young, director ejecutivo de Royalty Exchange, dice que es razonable suponer que su participación del 30 % se transferirá al 30 % de las acciones de la empresa si realiza una oferta pública inicial a una valoración de 3.000 millones de dólares. Si este es el caso, la participación de Rihanna en la compañía valdría US$ 990 millones.
Los copresidentes de Savage X Fenty, Natalie Guzman y Christiane Pendarvis, le dijeron a Forbes en enero que la compañía ha visto una tasa de crecimiento anual compuesta de ingresos del 150% cada año desde su lanzamiento en 2018. Los analistas dicen que la fama de Rihanna no es todo lo que está impulsando este crecimiento. “Claramente ha habido un giro en la industria íntima donde ciertos temas de empoderamiento e inclusión están generando interés”, dice Simeon Siegel, director gerente de BMO Capital Markets. “Este mercado tiene una oportunidad convincente. Veremos quién lo agarra mejor”.
Hay muchos competidores en el espacio de la ropa íntima. Startups como ThirdLove, Parade y CUUP ya se han establecido como líderes en la categoría de sujetadores. Y SKIMS, la empresa de fajas cofundada por Kim Kardashian, recaudó 240 millones de dólares en enero, alcanzando una valoración de 3200 millones de dólares.
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Mientras tanto, Victoria's Secret, que controla el 40% de la categoría de lencería, se encuentra en medio de un cambio de marca para recortar su infame imagen de ángel y atender a mujeres reales. La empresa superó las expectativas de crecimiento para el cuarto trimestre de 2021, un 3,6% más año tras año .
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Coyne agrega que salir a bolsa podría ser lo que la marca Savage de Rihanna necesita para vencer a la de Victoria's Secret, pero no será fácil: "Ella puede tomar ese primer puesto, pero necesitará mucho volumen para vender tanto y mucha distribución". ”, dice Coyne. “Una oferta pública inicial puede acelerar su venta minorista y continuar cimentando su lugar”.
“Con su precio y marca, está creando una marca inclusiva, por eso es conocida”, continúa Coyne. “Nadie más está haciendo eso en todas las categorías; otras marcas lo están intentando, pero ella lo hizo primero y a lo grande”.
